Da die wenigsten über soviel Eigenkapital verfügen, das notwendig ist, um eine Immobilie zu erwerben, zu bauen oder zu sanieren und zu renovieren, wird im Regelfall eine Baufinanzierung notwendig. Das benötigte Fremdkapital wird von Banken, Sparkassen, Bausparkassen oder auch von Privatpersonen oder dem Arbeitgeber zur Verfügung gestellt.

Der Finanzierungsbedarf wird anhand der benötigten Summe abzüglich des Eigenkapitals ermittelt, woraus sich die Summe ergibt, über die das Darlehen abgeschlossen wird. Dabei unterscheidet man verschiedene Darlehensarten. Bei einem Annuitätendarlehen setzt sich die Kreditrate aus den Zinsen und der Tilgung zusammen.

Anfänglich ist der Anteil der Zinsen höher, im Verlauf erhöht sich der Anteil der Tilgung. Der Vorteil liegt in der konstanten Ratenhöhe, wobei häufig auch Sondertilgungen möglich sind. Der Nachteil liegt darin, dass Annuitätendarlehen in aller Regel wenig Flexibilität zulassen. Bei einem Ratentilgungsdarlehen konzentriert sich die Rückzahlung in erster Linie auf die Tilgung, wodurch die Zinsbelastung kontinuierlich sinkt. Die Vorteile liegen in der häufig günstigeren Finanzierung und der konstant sinkenden finanziellen Belastung, allerdings sind die anfänglichen Raten eines Ratentilgungsdarlehens verhältnismäßig hoch. Bei einem endfälligen Darlehen werden in der Rückzahlungsphase nur die Zinsen zurückbezahlt. Der Anteil für die Tilgung wird in einem anderen Produkt, beispielsweise einer Lebensversicherung angespart, wodurch das benötigte Kapital zur Tilgung des Darlehens am Ende der Laufzeit zur Verfügung steht. Der Vorteil liegt in den meist günstigen Raten. Die Nachteile liegen jedoch darin, dass die Darlehensdauer häufig recht lang ist und Sondertilgungen meist nicht möglich sind. Ähnlich gestaltet sich ein Bauspardarlehen. Auch hierbei wird neben der Rückzahlung des Darlehens ein Bausparvertrag bespart, der später zur Tilgung eingesetzt wird. Bauspardarlehen bieten die Vorteile, dass die meist günstigen Kreditzinsen während der gesamten Laufzeit gleich bleiben und das Darlehen durch recht kurze Laufzeiten entsprechend schnell zurückbezahlt wird. Allerdings sind die Tilgungsraten bei Bausparverträgen meist recht hoch.